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Come investire: una guida essenziale

Ecco qui tutto ciò che devi sapere su come investire, anche se sei un principiante.

Nello scrivere questo articolo, ho cercato di non impantanarlo con gergo e definizioni. (Sono sicuro di aver lasciato che un po’ di quello scivolasse attraverso le crepe, però. Mi scuso.) Né mi sono immerso in profondità. Invece, ho mirato a condividere le informazioni di base necessarie per iniziare a investire.

Quelle che seguono sono otto semplici regole su come investire. E alla fine ti mostrerò come mettere in pratica queste regole. Per prima cosa, sfatiamo alcune idee sbagliate popolari.

Investire non è un gioco d’azzardo e non è nemmeno Magic

Investire spaventa molte persone. L’argomento sembra complicato e misterioso, quasi magico. O forse sembra un gioco d’azzardo. Quando la persona media incontra il suo consulente finanziario, spesso è più facile stare fermo, sorridere e annuire.

Uno dei problemi è che il mondo degli investimenti è pieno di gergo. Cosa sono le materie prime ? Cos’è l’ alfa ? Un rapporto di spesa ? In che modo le obbligazioni differiscono dalle azioni? E a volte, termini familiari – come rischio – significano qualcosa di completamente diverso a Wall Street rispetto a Main Street.

Inoltre, siamo bombardati da opinioni contrastanti. Ovunque guardi, c’è un esperto di finanza che è convinto di avere ragione. C’è una marea infinita di opinioni su come investire, e molte di esse sono contraddittorie. Un guru dice di acquistare immobili, un altro dice di comprare oro. Tuo cugino è diventato ricco con Bitcoin. Un esperto sostiene che il mercato azionario è diretto a livelli record, mentre il suo partner dice che dobbiamo fare una “correzione”. A chi dovresti credere?

Forse il problema più grande è la complessità o la complessità percepita . Per sopravvivere e sembrare utile, il settore dei servizi finanziari ha creato un’aura di mistero attorno agli investimenti e si è poi offerto come una luce nell’oscurità. (Com’è comodo!) Come dilettanti, è facile credere che abbiamo bisogno di qualcuno che ci guidi nella giungla della finanza.

Ecco la verità: investire non deve essere difficile. Investire non è gioco d’azzardo e non è magia.

Giocare a poker

Sei perfettamente in grado di imparare a investire. In effetti, è probabile che, anche se non sai nulla in questo momento, puoi ottenere rendimenti sugli investimenti migliori dell’80% della popolazione senza trucchi truffatori o costosi fogli di suggerimenti.

Oggi voglio convincerti che se mantieni le cose semplici, puoi fare i tuoi investimenti e ricevere rendimenti superiori alla media , il tutto con un minimo di lavoro e preoccupazione. Suona bene? Grande! Impariamo come investire.

Sommario

  1. Regola di investimento n. 1: inizia
  2. Regola di investimento n. 2: pensa a lungo termine
  3. Regola di investimento n. 3: distribuisci il rischio
  4. Regola di investimento n. 4: mantieni bassi i costi
  5. Regola di investimento n. 5: mantenerlo semplice
  6. Regola di investimento n. 6: rendilo automatico
  7. Regola di investimento n. 7: ignora il rumore
  8. Regola di investimento n. 8: conduci una revisione annuale

Regola di investimento n. 1: inizia

La prima cosa che devi sapere sugli investimenti è che dovresti iniziare oggi. Non importa quanti soldi hai. Ciò che conta è iniziare, quindi renderlo un’abitudine. Esistono molte app di investimento che rendono gli investimenti più facili che mai.

” La quantità di [denaro] con cui inizi non è così importante quanto iniziare presto “, scrive Burton Malkiel in The Random Walk Guide to Investing , un eccellente libro per principianti su come investire. “La procrastinazione è l’assassino naturale dell’opportunità. Ogni anno in cui rinvii gli investimenti, i tuoi obiettivi pensionistici finali sono più difficili da raggiungere “.

Il segreto per arricchirsi lentamente, dice, è lo straordinario potere dell’interesse composto . Con un tempo sufficiente, anche guadagni modesti del mercato azionario possono generare ricchezza reale.

Come ricorderai dalla tua lezione di matematica alle medie, la capitalizzazione è la crescita simile a una palla di neve che si verifica quando l’interesse (o altro ritorno) da un investimento genera più interesse. Diamo un’occhiata ad alcuni esempi.

  • Se effettui un contributo una tantum di $ 5000 su un conto di pensionamento e ricevi un rendimento annuale dell’8%, guadagnerai $ 400 durante il primo anno, per un totale di $ 5400.
  • Durante il secondo anno, riceverai l’8% non solo sui $ 5000 iniziali, ma anche sui $ 400 di rendimenti degli investimenti del primo anno, per un guadagno totale di $ 432.
  • Nel terzo anno guadagnerai $ 466,56. E così via.

Dopo dieci anni in cui hai ricevuto un rendimento annuale dell’8%, i tuoi $ 5000 iniziali saranno più che raddoppiati a $ 10.794,62!

Il compounding è potente, ma ha bisogno di tempo per fare la sua magia. Più a lungo aspetti per iniziare a investire, meno tempo ha a disposizione il tuo denaro per crescere.

Supponi di versare un contributo una tantum di $ 5000 sul tuo conto pensione all’età di vent’anni. E supponi che il tuo account riesca in qualche modo a guadagnare un rendimento annuo dell’8% ogni anno. Se non tocchi mai i soldi, i tuoi $ 5000 cresceranno fino a $ 159.602,25 quando avrai 65 anni. Ma se aspetti fino a quaranta per fare quel singolo investimento, i tuoi $ 5000 cresceranno solo fino a $ 34.242,38.

Il potere della capitalizzazione può essere accentuato attraverso investimenti regolari. È fantastico che un singolo investimento di $ 5000 possa crescere fino a quasi $ 160.000 in 45 anni, ma è ancora più emozionante vedere cosa succede quando si salva un’abitudine. Se investissi $ 5000 all’anno per 45 anni e se lasciassi i soldi per guadagnare un rendimento annuo dell’8%, i tuoi risparmi ammonterebbero a oltre $ 1,93 milioni. Un gruzzolo d’oro davvero! Avresti più di otto volte l’importo che hai contribuito.

Questo è il potere della composizione.

È nella natura umana procrastinare. Molte persone rimandano gli investimenti per la pensione (e altri obiettivi) perché si distraggono dalle esigenze della vita quotidiana. (Gli studi dimostrano che solo circa la metà degli americani ha soldi in borsa .) “Posso iniziare a risparmiare l’anno prossimo”, si dicono. Ma i costi per ritardare sono enormi. Anche un anno fa la differenza.

Il grafico seguente illustra il costo della procrastinazione.

Se, a partire dai vent’anni, investi $ 5000 all’anno e ricevi un rendimento dell’8%, il tuo account avrebbe $ 1.932.528,09 quando hai 65 anni. Ma se aspetti anche cinque anni, dovresti aumentare i tuoi contributi annuali a quasi $ 7500 per avere lo stesso importo entro i 65 anni. E se dovessi aspettare fino a quarant’anni per iniziare a investire, dovresti contribuire oltre $ 25.000 all’anno per raggiungere lo stesso obiettivo!

Il costo della procrastinazioneQuando investi, il tempo è tuo amico. Inizia il prima possibile. Domani va bene. Oggi va meglio. (Non puoi investire ieri, quindi ora dovrai farlo.)

Storia vera: per un brillante esempio di compounding nella vita reale, rivolgiti allo statista americano Benjamin Franklin. Quando morì nel 1790, Franklin lasciò l’equivalente di $ 4400 a ciascuna delle due città, Boston e Filadelfia. Ma il suo regalo è arrivato con dei vincoli. Il denaro doveva essere prestato a giovani coppie sposate con un interesse del cinque percento. Inoltre, le città non potevano accedere ai fondi fino al 1890 – e non potevano avere pieno accesso fino al 1990. Duecento anni dopo, il lascito di $ 8800 di Franklin era cresciuto fino a superare i 6,5 milioni di $ tra le due città! Storia vera.

Regola di investimento n. 2: pensa a lungo termine

Molte persone hanno l’idea sbagliata che l’investimento richieda di seguire il movimento quotidiano del mercato azionario, quindi acquistare e vendere azioni frequentemente. È così che si fa nei film, ma sai una cosa? Le persone che investono in questo modo tendono effettivamente a guadagnare meno delle persone che non fanno nulla. Non me lo sto inventando.

Investire in modo intelligente è un gioco d’attesa.

Ci vuole tempo – pensa decenni, non anni – perché la composizione faccia il suo dovere. Ma c’è un altro motivo per guardare a lungo.

A breve termine, i rendimenti degli investimenti fluttuano. Il prezzo di un’azione potrebbe essere $ 90 per azione un giorno e $ 85 per azione il giorno successivo. E una settimana dopo, il prezzo potrebbe salire a $ 120 per azione. Anche i prezzi delle obbligazioni fluttuano, anche se più lentamente. E sì, anche i rendimenti che guadagni sul tuo conto di risparmio cambiano con il tempo. (I conti di risparmio ad alto interesse rendevano il cinque percento all’anno negli Stati Uniti solo pochi anni fa; oggi, i migliori conti di risparmio rendono circa l’1,5%.)

I rendimenti a breve termine non sono un indicatore accurato della performance a lungo termine. Quello che un titolo o un fondo ha fatto l’anno scorso non ti dice molto su cosa farà nel prossimo decennio.

In Stocks for the Long Run , Jeremy Siegel ha analizzato la performance storica di diversi tipi di investimenti. La ricerca di Siegel ha dimostrato che, per il periodo tra il 1926 e il 2006 (quando scrisse il libro):

  • Le azioni hanno prodotto un rendimento reale medio (o rendimento post-inflazione) del 6,8% all’anno.
  • I titoli di Stato a lungo termine hanno prodotto un rendimento medio reale del 2,4%.
  • L’oro ha prodotto un rendimento reale medio dell’1,2%.

I miei calcoli – e quelli della rivista Consumer Reports – mostrano che il settore immobiliare ritorna anche meno dell’oro nel lungo termine.

Sebbene le azioni tendano a fornire buoni rendimenti a lungo termine, comportano molti rischi a breve termine. Di giorno in giorno, il prezzo di un determinato titolo può aumentare o diminuire bruscamente. Alcuni giorni, il prezzo di molte azioni aumenterà o diminuirà bruscamente allo stesso tempo, causando movimenti selvaggi in interi indici di borsa.

Anche su periodi di tempo di un anno, il mercato azionario è volatile. Mentre il rendimento medio del mercato azionario negli ultimi 80 anni è stato di circa il 10% (circa il 7% dopo l’inflazione), il rendimento effettivo in un dato anno può essere molto più alto o più basso. Nel 2008, le azioni statunitensi sono scese del 37%; nel 2013 hanno superato il 32%.

Ecco una tabella che mostra l’ascesa e la caduta dell’indice S&P 500 su un periodo di quindici anni. Sembra una costa a rulli, giusto?

[Ritorni annuali S&P 500]Durante un periodo di un anno, le azioni supereranno le obbligazioni solo il 60% delle volte. Ma su periodi di dieci anni, quel numero salta all’80%. E in trent’anni le azioni vincono quasi sempre.

Nonostante le continue vittorie del mercato azionario, la persona media quasi sempre sottoperforma il mercato nel suo complesso. Anche i professionisti degli investimenti tendono a sottoperformare il mercato.

Durante il periodo di 20 anni che termina nel 2012, l’S & P 500 ha registrato un rendimento medio dell’8,21%. L’investitore medio in fondi comuni di investimento di borsa ha guadagnato solo il 4,25%. Perché? Perché tendevano a farsi prendere dal panico e vendere quando i prezzi scendevano, e poi riacquistavano quando i prezzi aumentavano – proprio l’opposto del consiglio “compra basso, vendi alto” che abbiamo sentito tutti.

Investire è un gioco di anni, non di mesi.

Non lasciare che i movimenti selvaggi del mercato ti rendano nervoso. E non lasciare nemmeno che ti rendano irrazionalmente esuberante. Quello che hanno fatto i tuoi investimenti quest’anno è molto meno importante di quello che faranno nel prossimo decennio (o due o tre). Non lasciarti prendere dal panico per un anno e non inseguire gli ultimi investimenti caldi. Attieniti al tuo piano a lungo termine.

Regola di investimento n. 3: diffondere il rischio

Mentre il mercato azionario nel suo insieme restituisce una media a lungo termine del dieci percento all’anno, le singole azioni sperimentano fortune drasticamente diverse. Nel 2013, l’indice S&P 500 è cresciuto del 29,60%. Ma alcune delle 500 società che componevano l’indice hanno fatto molto meglio di altre. Le azioni di Netflix (NFLX) sono aumentate del 297,06%. Best Buy (BBY) è cresciuto del 237,64% e Delta Airlines del 130,33%. Nel frattempo, Newmont Mining (NEM) è sceso del 51,16% e Teradata (TDC) è sceso del 27,18%.

Per attenuare gli alti e bassi selvaggi del mercato, gli investitori intelligenti hanno speso i loro soldi. Sorprendentemente, gli studi dimostrano che mentre la diversificazione riduce il rischio, non influisce molto sulle prestazioni medie, se non del tutto. (Per maggiori informazioni, consulta questa guida alla diversificazione dalla US Securities and Exchange Commission.)

L’acquisto di singole azioni non è davvero un investimento: è il gioco d’azzardo. Lo so per esperienza. In passato, pensavo di poter superare in astuzia il mercato. Nel 2000, innamorato del PalmPilot, acquistai azioni della società che produceva i dispositivi. Ho pagato quasi $ 90 per azione. Poco più di un anno dopo, le azioni avevano perso il 90% del loro valore. (Ho commesso errori simili con The Sharper Image e Countrywide Financial.)

Possedendo più di un titolo, riduci il rischio. Se hai dieci azioni e uno di questi carri armati, il danno non è così grave perché ne possiedi ancora altri nove. È vero, non raccogli tutti i frutti se uno stock salta alle stelle come ha fatto Netflix nel 2013, ma in genere ne vale la pena.

Gli investitori riducono il rischio anche possedendo più di un tipo di investimento. Come abbiamo visto, a lungo termine le azioni sono investimenti migliori delle obbligazioni, dell’oro o degli immobili. Ma nel breve termine, le azioni sovraperformano le obbligazioni solo circa i due terzi delle volte. Poiché i prezzi di azioni e obbligazioni si muovono indipendentemente l’uno dall’altro, gli investitori possono ridurre il rischio possedendo una combinazione di entrambi.

Una linea guida popolare è quella di basare quanto investi in obbligazioni sulla tua età. Se hai 35 anni, investi il ​​35% in obbligazioni e il 65% in azioni. Se hai 53 anni, metti il ​​53% in obbligazioni e il 47% in azioni. Questo è un ottimo punto di partenza per l’investitore medio.

Uno dei modi migliori per diffondere il rischio quando si investe è attraverso l’uso di fondi comuni di investimento.

I fondi comuni di investimento sono raccolte di investimenti. Permettono a persone come te e me di unire i nostri soldi per acquistare piccoli pezzi di molte aziende contemporaneamente. Immagina, ad esempio, l’ipotetico Awesome Fund, che investe in cinquanta diversi titoli e dieci diverse obbligazioni societarie. Acquistando una quota di Awesome Fund, You, Inc. avrebbe una quota di sessanta diversi investimenti. Se uno fallisce, il danno è ridotto al minimo.

I fondi comuni di investimento facilitano la diversificazione permettendoti di possedere azioni di molte società contemporaneamente. Inoltre, quando possiedi un fondo comune di investimento, qualcun altro fa la ricerca e compra e vende le azioni così non devi farlo tu.

Poiché i fondi comuni di investimento offrono grandi vantaggi ai singoli investitori, sono aumentati di popolarità negli ultimi 30 anni. Ma non sono privi di inconvenienti.

Regola di investimento n. 4: mantenere bassi i costi

Il più grande svantaggio dei fondi comuni di investimento è il loro costo. Con azioni e obbligazioni, di solito paghi solo quando acquisti e vendi. Ma con i fondi comuni di investimento, ci sono costi in corso incorporati nei fondi. (Non si pagano questi costi direttamente; vengono invece sottratti dal rendimento totale del fondo). Alcuni di questi costi sono evidenti, ma altri no.

Nel complesso, i costi dei fondi comuni di investimento in genere si aggirano intorno al 2% all’anno. Quindi, per ogni $ 1.000 investiti in fondi comuni di investimento, $ 20 vengono prelevati dal tuo rendimento ogni anno. (In media.) Potrebbe non sembrare molto, ma il 2% è enorme quando si tratta di investimenti.

In effetti, secondo uno studio del 2002 di Financial Research Corporation, il modo migliore per prevedere le prestazioni future di un fondo comune di investimento era confrontare il suo rapporto di spesa con fondi simili. I fondi comuni di investimento con commissioni inferiori tendono ad avere prestazioni migliori. Ancora e ancora, altri studi hanno trovato la stessa cosa.

Nel suo libro Your Money & Your Brain , Jason Zweig osserva:

“Decenni di ricerca rigorosa hanno dimostrato che il singolo fattore più critico nella performance futura di un fondo comune di investimento è quel numero piccolo e relativamente statico: le sue commissioni e spese. Le prestazioni calde vanno e vengono, ma le spese non vanno mai via. “

Ci sono un paio di ragioni per cui i fondi comuni di investimento sono così costosi.

  • In primo luogo, la maggior parte dei fondi è gestita da un team di persone che ricercano opportunità, acquistano e vendono singoli investimenti e svolgono altre attività necessarie per mantenere il fondo. Questi fondi “gestiti attivamente” sottraggono i loro costi operativi da qualsiasi denaro che guadagnano (o perdono) per i loro investitori.
  • Molti fondi comportano anche un “carico”, che è una commissione o una commissione di vendita una tantum. Questi carichi sono generalmente intorno al cinque percento. Pensaci. Quando acquisti un fondo comune di investimento con un carico, in pratica stai accettando di svantaggiarti del cinque percento prima ancora di iniziare a correre la corsa agli investimenti. A me non sembra un investimento intelligente!

Fortunatamente, esiste un’alternativa a questi costosi fondi gestiti attivamente. Alcuni fondi sono “gestiti passivamente”.

I fondi gestiti passivamente, chiamati anche fondi indicizzati, cercano di imitare la performance di un benchmark specifico, come gli indici di borsa Dow Jones Industrial Average o S&P 500. Poiché questi fondi cercano di eguagliare (o indicizzare) un benchmark e non di batterlo, non richiedono molto intervento da parte del gestore del fondo e del suo staff, il che significa che i loro costi sono molto inferiori.

Il fondo comune di investimento medio gestito attivamente ha un totale di circa il 2% dei costi, mentre i costi di un tipico fondo indicizzato passivo media solo circa lo 0,25%. Quindi, per ottenere un vantaggio su un fondo gestito passivamente, il gestore medio del fondo non deve solo battere il suo indice di riferimento, deve batterlo dell’1,75%! E poiché entrambi i tipi di fondi, attivi e passivi, guadagnano rendimenti medi di mercato prima delle spese, gli investitori che possiedono fondi gestiti attivamente in genere guadagnano l’1,75% in meno di quelli che possiedono fondi indicizzati!

Sebbene questa differenza dell’1,75% nei costi tra fondi comuni di investimento gestiti attivamente e passivamente possa non sembrare molto, c’è un numero crescente di ricerche che afferma che fa un’enorme differenza nei risultati di investimento a lungo termine .

Ulteriori letture: Se sei un appassionato di matematica e vuoi vedere tutti i calcoli e le prove del perché i fondi indicizzati fanno meglio dei fondi gestiti attivamente, dai un’occhiata a questo breve (ma denso) documento del professore di Stanford William Sharpe: “The Arithmetic di Gestione Attiva ” .

Regola di investimento n. 5: mantenerlo semplice

I fondi indicizzati offrono un altro grande vantaggio per i singoli investitori come te e me.

Invece di possedere forse venti o cinquanta azioni, un fondo indicizzato possiede l’ intero mercato . (Oppure, se è un fondo indicizzato che traccia una porzione specifica del mercato, possiede quella porzione del mercato.) Ad esempio, un fondo indicizzato come VFINX di Vanguard , che tenta di tracciare l’indice di borsa S&P 500, possiede tutti delle azioni nell’S & P 500 e nelle stesse proporzioni che esistono sul mercato.

La linea di fondo è questa: gli unici investimenti che devi tenere sono i fondi indicizzati. Forniscono un rischio inferiore, costi inferiori e tasse inferiori rispetto alle azioni o ai fondi comuni di investimento gestiti attivamente. Tuttavia forniscono gli stessi rendimenti del mercato nel suo complesso.

Non sono l’unico che ci crede. Negli ultimi vent’anni molti investitori intelligenti sono giunti a questa stessa conclusione. In effetti, il più grande investitore di tutti i tempi – Warren Buffett – ha pubblicamente e ripetutamente sostenuto che il 99% delle persone dovrebbe essere investito in fondi indicizzati.

Tuttavia, ci sono molti diversi fondi indicizzati tra cui scegliere. Inoltre, quanti dovresti possederne? Come sempre, vale la pena mantenere le cose semplici.

Un buon modo per iniziare è utilizzare un portafoglio pigro, una raccolta bilanciata di fondi indicizzati progettati per funzionare bene nella maggior parte delle condizioni di mercato con il minimo sforzo da parte tua. Pensa a loro come a ricette: una ricetta di base per il pane contiene farina, acqua, lievito e sale, ma puoi costruire su di essa per ottenere quanto più elaborato desideri.

Questo portafoglio di due fondi del giornalista finanziario Scott Burns potrebbe essere il modo più semplice per raggiungere l’equilibrio. Lo chiama il suo “portfolio di teledipendenti”. È equamente suddiviso tra azioni e obbligazioni:

  • Indice 50% Vanguard 500 ( VFINX )
  • 50% Vanguard Total Bond Market Index ( VBMFX )

Burns ha anche creato un “libro di cucina per teledipendenti” che elenca diversi portafogli pigri e risponde ad alcune domande comuni.

Nel suo libro How a Second Grader Beats Wall Street , Allan Roth (nessuna relazione con il tuo umile autore) spiega come ha insegnato a suo figlio come investire. Ha usato questo portafoglio pigro:

  • 40% Vanguard Total Bond Market Index ( VBMFX )
  • 40% Indice di Borsa Totale Vanguard ( VTSMX )
  • 20% Vanguard Total International Stock Index ( VGTSX )

Questa è la versione a medio rischio del portafoglio di seconda elementare di Roth. Per un rischio maggiore, metteresti il ​​10% in obbligazioni, il 60% in americane. azioni e il 30% in azioni internazionali. Un’allocazione a basso rischio sarebbe del 70% in obbligazioni, 20% in azioni americane e 10% in azioni estere.

Sebbene sia un investitore passivo, in realtà non utilizzo un portafoglio pigro. Ma se dovessi usarne uno, seguirei tre semplici regole. In primo luogo, vorrei che la parte delle obbligazioni fosse uguale alla mia età. Secondo, vorrei che il 10% nel settore immobiliare distribuisse un po ‘di più il rischio. E terzo, vorrei che la quota di azioni fosse per due terzi di azioni americane e un terzo di azioni internazionali. Dato che ho 48 anni, assomiglierebbe a questo:

  • 48% Vanguard Total Bond Market Index ( VBMFX )
  • 28% Vanguard Total Stock Market Index ( VTSMX )
  • 14% Vanguard Total International Stock Index ( VGSTX )
  • Indice REIT Vanguard 10% ( VGSIX )

Questo portafoglio pigro cambia con la tua età, cosa che mi piace. Assume più rischi quando sei più giovane e poi si allenta nei legami man mano che invecchi.

Questi sono solo alcuni suggerimenti. Ci sono decine di fondi indicizzati là fuori e innumerevoli modi per costruire portafogli intorno ad essi. In effetti, esiste una sottocultura di investitori che amano i portafogli pigri. Puoi leggere di più sui portafogli pigri su siti come Bogleheads e Marketwatch .

Non esiste un approccio corretto all’investimento in fondi indicizzati. Sì, è semplice, ma puoi dedicare molto tempo a decidere quale asset allocation è giusta per te. Sebbene sia importante fare la ricerca e istruirsi, probabilmente non dovresti sprecare troppo tempo a sudare su quale sia la scelta “migliore”. Scegline uno e inizia. Puoi sempre apportare modifiche in seguito.

Regola di investimento n. 6: rendilo automatico

Dopo aver impostato il tuo conto di investimento, è il momento di rimuovere l’elemento umano dall’equazione. Come sempre, dovresti fare il possibile per automatizzare un buon comportamento .

Se prevedi di fare tutti i tuoi investimenti tramite il piano pensionistico del tuo datore di lavoro, è facile iniziare. Contatta le risorse umane per ottenere automaticamente i contributi pensionistici dal tuo stipendio. Dovresti almeno contribuire tanto quanto il tuo datore di lavoro corrisponde. Ma ricorda: più contribuisci, prima raggiungerai gli obiettivi nel tuo piano d’azione personale. Incanalare quanto più profitto possibile in investimenti per il futuro.

Molti piani aziendali non offrono fondi indicizzati. In tal caso, trova fondi che abbiano costi bassi e siano ampiamente diversificati. I cosiddetti fondi del ciclo di vita o “target-date” sono spesso un’opzione di backup accettabile. Se il tuo piano sponsorizzato dal datore di lavoro non offre molte scelte, chiedi alle risorse umane se è possibile ottenere di più. Potrebbero dire “no”, ma poi di nuovo, potrebbero espandere il menu dei fondi comuni di investimento dell’azienda. Non fa mai male chiedere!

Se prevedi di investire da solo, in alternativa o in aggiunta all’investimento tramite il piano della tua azienda, contatta direttamente le società di fondi comuni invece di passare attraverso un broker. Tre delle più grandi società di fondi comuni di investimento a vuoto sono:

Se stai solo imparando a investire, dovresti probabilmente scegliere un’azienda e mantenerla; ciò renderà le cose più facili perché sarai in grado di monitorare tutti i tuoi investimenti in un unico posto. Vanguard è probabilmente l’azienda più popolare per gli investitori passivi. Personalmente utilizzo Fidelity. Anche T. Rowe Price sta bene.

Per una discussione più dettagliata su come automatizzare i tuoi investimenti, prendi una copia di The Automatic Millionaire di David Bach .

Regola di investimento n. 7: ignora il rumore

Mentre impari a investire, un’abilità importante da padroneggiare è ignorare tutto il rumore. Ignora le notizie. Ignora i tuoi amici. Ignora tutti . Fare un piano. Metti in atto quel piano. Rendilo automatico. Allora dimenticalo. Scherzi a parte, questo è il segreto per investire nel successo.

Le persone tendono a versare denaro in azioni nel mezzo dei mercati rialzisti, dopo che le azioni sono aumentate da un po ‘di tempo. Gli speculatori si accalcano, temendo di perdere. Poi vanno nel panico e si tirano fuori dopo che il mercato azionario ha iniziato a calare. Acquistando alto e vendendo basso, perdono una buona fetta di cambiamento .

[USA Today Hyperbole]

È meglio invertire la tendenza. Segui il consiglio di Warren Buffett, il più grande investitore del mondo: “Sii timoroso quando gli altri sono avidi e sii avido quando gli altri hanno paura”.

Nella sua lettera del 1997 agli azionisti della Berkshire Hathaway Buffett – presidente e amministratore delegato della società – fece una brillante analogia: “Se hai intenzione di mangiare hamburger per tutta la vita e non sei un produttore di bestiame, dovresti desiderare prezzi più alti o più bassi per la carne bovina?” Ovviamente vuoi prezzi più bassi: se nei prossimi 30 anni mangerai molti hamburger, comprali a buon mercato.

Buffett completa la sua analogia chiedendo: “Se ti aspetti di essere un risparmiatore netto durante i prossimi cinque anni, dovresti sperare in un mercato azionario più alto o più basso durante quel periodo?”

Anche se mancano decenni al pensionamento, la maggior parte degli investitori si eccita quando i prezzi delle azioni salgono (e si lascia prendere dal panico quando scendono). Buffett sottolinea che questo equivale a rallegrarsi perché stanno pagando di più per gli hamburger, il che non ha alcun senso: “Solo coloro che [venderanno] nel prossimo futuro dovrebbero essere felici di vedere aumentare le scorte”. Sta portando a casa l’antica saggezza di comprare basso e vendere alto.

Seguire questo consiglio può essere difficile. Per prima cosa, va contro il tuo istinto. Quando le scorte sono diminuite, l’ultima cosa che vuoi fare è comprare di più. Inoltre, come fai a sapere che il mercato è vicino al suo picco o al suo minimo? La verità è che non lo fai. La soluzione migliore è effettuare investimenti regolari e pianificati, indipendentemente dal fatto che il mercato sia alto o basso .

Nel frattempo, ignora le notizie finanziarie.

In Why Smart People Make Big Money Mistakes , Gary Belsky e Thomas Gilovich citano uno studio di Harvard sulle abitudini di investimento. I risultati?

“ Gli investitori che non hanno ricevuto notizie hanno ottenuto risultati migliori di quelli che hanno ricevuto un flusso costante di informazioni , buone o cattive. In effetti, tra gli investitori che scambiavano [un titolo volatile], quelli che sono rimasti all’oscuro hanno guadagnato più del doppio di quelli le cui operazioni erano influenzate dai media “.

Anche se può sembrare sconsiderato ignorare le notizie finanziarie, non lo è: se stai risparmiando per la pensione 20 o 30 anni dopo, le notizie finanziarie di oggi sono per lo più irrilevanti. Quindi prendi decisioni in base ai tuoi obiettivi finanziari personali, non se il mercato è salito o è caduto oggi.

Regola di investimento n. 8: condurre una revisione annuale

Durante un dato anno, alcuni dei tuoi investimenti avranno rendimenti più elevati di altri. Ad esempio, se hai iniziato l’anno con il 60% in azioni e il 40% in obbligazioni, potresti scoprire che ora hai il 66% in azioni e il 34% in obbligazioni. Inoltre, i tuoi obiettivi potrebbero essere cambiati o potresti scoprire che non puoi sopportare tutti i rischi che pensavi di poter (questo è successo a molte persone nel 2008).

Per compensare, riequilibrare i tuoi investimenti alla fine di ogni anno. Ciò significa semplicemente che dovresti spostare i soldi in modo che le tue risorse siano allocate nel modo in cui desideri che siano. Fare questo è un altro modo per togliere l’emozione dall’investimento.

Ci sono due modi per riequilibrare.

  • Puoi vendere i tuoi vincitori e comprare i tuoi perdenti. Vendendo gli investimenti che sono cresciuti e acquistando quelli che sono in ritardo, stai acquistando basso e vendendo alto, proprio come dovresti. Tieni presente, tuttavia, che potresti dover pagare delle tasse se segui questa strada, quindi controlla le implicazioni fiscali prima di vendere qualsiasi titolo.
  • Se puoi permettertelo, contribuisci con nuovo denaro al tuo conto di investimento, ma solo per acquistare le attività che devono recuperare. In questo modo, non devi preoccuparti delle tasse, ma avrai bisogno di contanti a portata di mano.

Sebbene molti professionisti degli investimenti giurino sul riequilibrio, alcune ricerche dimostrano che non è così importante come si pensava una volta. In The Little Book of Common Sense Investing , John Bogle scrive: “Il riequilibrio è una scelta personale, non una scelta che le statistiche possono convalidare. Non c’è niente che non va nel farlo … ma anche nessun motivo per preoccuparsi pedissequamente di piccoli cambiamenti … “In altre parole: riequilibrare se la tua allocazione degli asset è fuori linea ma non preoccuparti di piccoli cambiamenti, specialmente se finisci per pagare molte tasse riequilibrando.

La linea di fondo

In questo articolo, hai appreso che il mercato azionario offre eccellenti rendimenti a lungo termine e che puoi fare meglio del 95% dei singoli investitori investendo i tuoi soldi in fondi indicizzati. Ma come fai a mettere in pratica questa conoscenza? Qual è il modo migliore per sfruttare le cose che hai imparato?

La risposta è sorprendentemente semplice: per iniziare a investire, impostare investimenti automatici in un portafoglio di fondi indicizzati. Ecco come:

  • Metti il ​​più possibile nei conti di investimento, il prima possibile. Conti con vantaggio fiscale del fondo (come i conti pensionistici) prima dei conti imponibili.
  • Investi in un fondo indicizzato a basso costo, come il Total Stock Market Index Fund di Vanguard ( VTSMX ) o lo Spartan Total Market Index Fund ( FSTMX ) di Fidelity .
  • Se il mercato azionario ti rende nervoso o se desideri distribuire il rischio, metti parte del tuo denaro in un fondo obbligazionario come il Total Bond Market Index Fund di Vanguard ( VBMFX ) o il Total Bond Market Index Fund di Fidelity ( FTBFX ).
  • Se desideri diversificare con meno lavoro, investi in un fondo combinato a basso costo come STAR Fund di Vanguard ( VGSTX ) o Four-in-One Index Fund ( FFNOX ) di Fidelity .

Dopodiché, ignora le notizie, non importa quanto le cose diventino eccitanti o spaventose. Una volta all’anno, controlla i tuoi investimenti per assicurarti che corrispondano ancora ai tuoi obiettivi. Quindi continua a mettere il più possibile sul mercato e lascia che il tempo si occupi del resto.

Questo è tutto. È così che investire in modo da ottenere grandi rendimenti senza stress e preoccupazioni. Sul serio. Fai questo e dovresti sovraperformare la maggior parte degli altri investitori individuali a lungo termine.

Questa strategia non è ottima solo per investire i principianti. Anche i professionisti del mercato lo appoggiano. Nella sua lettera del 2013 agli azionisti , ad esempio, Warren Buffett ha delineato cosa accadrà alla sua vasta ricchezza quando morirà. La maggior parte andrà in beneficenza; alcuni andranno da sua moglie. Come verranno gestiti i soldi di sua moglie?

“Il mio consiglio al fiduciario non potrebbe essere più semplice: metti il ​​10% della liquidità in titoli di stato a breve termine e il 90% in un fondo indicizzato S&P 500 a basso costo. (Suggerisco quello di Vanguard.) Credo che i risultati a lungo termine della fiducia derivanti da questa politica saranno superiori a quelli raggiunti dalla maggior parte degli investitori … “

Esistono altre strategie di investimento che potrebbero fornire rendimenti simili? Sicuro. Ma questi approcci richiedono anche una maggiore istruzione, raffinatezza e attenzione da parte dell’investitore.

A meno che tu non sappia con certezza di avere questa conoscenza, raffinatezza e attenzione, faresti meglio a restare fedele ai fondi indicizzati.

Nota a piè di pagina: come investire

Metto in pratica ciò che predico? Scommetti! Tutto il mio denaro è in fondi indicizzati e obbligazioni individuali. Ecco le mie prime quattro partecipazioni ad oggi:

[Le mie partecipazioni principali]Questo mi dà un’asset allocation complessiva simile a questa:

[My Asset Allocation]Ho 48 anni e ho l’80% del mio portafoglio in azioni, il 10% in obbligazioni e il 10% in altri investimenti. Possiedo ancora 1115 azioni di azioni Sharper Image ormai prive di valore. Lo conservo per ricordarmi la mia passata stupidità.

Uno dei miei obiettivi personali nei prossimi anni è acquisire la conoscenza e la raffinatezza necessarie per dilettarmi in altre forme di investimento. (Credo di avere già la mentalità.) Per ora, sono contento di ascoltare il consiglio di Warren Buffett. Mi è servito bene.

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