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Tecnica di risparmio fiscale sugli investimenti

Tecnica di risparmio fiscale sugli investimenti

Oggi vi porto una tecnica di risparmio fiscale super efficace nel vostro conto economico annuale, nella parte del capitale mobiliare e delle plusvalenze (determinazione della “base di risparmio” per benefici in investimenti finanziari).

Dal lato della legislazione, se sei un cittadino con un risparmio o un capitale non straordinario, non c’è molta storia. Tutto è supertassato e gli unici vantaggi fiscali non sono tali, come piani pensione o fondi di investimento (solo quando reinvestite), poiché o è un trasferimento del costo fiscale nel tempo, oppure vengono applicati a prodotti con i quali non state ottenendo un ritorno, e quindi il “vantaggio fiscale” che non userete mai, o una combinazione di entrambi.

Generalmente è una miscela di entrambi.

# 1. Concentrati sugli investimenti redditizi

Questa frase sembra una verità lapalissiana. Ma vista la mia esperienza con i clienti, non è così.

Spiego.

La prima cosa che succede quando le persone hanno intenzione di investire, è guardare il “risparmio fiscale”. Questo criterio è sbagliato. La prima cosa da considerare è il “rendimento atteso e il suo rischio”. Solo dopo aver ottenuto buoni rendimenti ha senso iniziare a guardare al risparmio fiscale!

Dimmi cosa preferisci:

Avere investimenti in un piano pensionistico o in una SICAV che in 10 anni non ti ha dato alcun profitto.

o

Investire in azioni, ETF o qualsiasi altro prodotto redditizio che ti ha lasciato il 6% all’anno, e per il quale pagherai il 20% della tua performance una volta che lo avrai fatto.

È chiaro che sceglierai la seconda opzione!

Nel Mentoring Program dedichiamo una sessione per spiegare come funziona “The Business” e perché pensi in un certo modo, in questo caso pensa prima al risparmio fiscale che alla redditività e alla moltiplicazione. C’è una pressione psicologica ed educativa intorno a te a cui non puoi sfuggire.

Se sei in Spagna, il mio consiglio è di non assumere alcun piano pensionistico o fondi di investimento della “manager” commerciale della tua banca, perché stai per perdere denaro.

Sono categorico perché tutti gli studi (a +20 anni) lo dimostrano, e perché la mia esperienza nell’ultimo decennio lo conferma (sia un’azienda che un individuo, si distinguono tutti).

Quello che voglio chiarirti con questo primo punto è che ti devi liberare dai criteri fiscali per scegliere un investimento. È una strategia che un determinato settore utilizza per farti contrattare i loro prodotti, con la quale non possono comprarti attraverso il rischio-rendimento.

  • Il costo fiscale arriva solo molto più tardi, quando avrai cominciato a guadagnare un po’ di denaro dall’investimento effettuato!

IN BREVE:

  1. SCEGLIERE UN INVESTIMENTO REDDITIZIO.
  2. OTTIMIZZARE TALE REDDITIVITA’.

#Due. Tecnica per ottimizzare fiscalmente il tuo investimento

Una tecnica molto efficace per ottimizzare fiscalmente i rendimenti degli investimenti effettuati è quella che gli americani chiamano “Raccolta delle perdite fiscali” .

Lì hanno molto più gioco con i loro “conti non imponibili”, “piani IRA”, “401” ecc.,, Ma qui possiamo trarne vantaggio attraverso azioni o ETF normali e attuali.

Se hai azioni BBVA e stai perdendo il 30%, quello che puoi fare è venderle e acquistare un altro asset quasi identico, diciamo BSCH.

Quando farlo?

Immagina di aver venduto delle scorte super vecchie e di aver ottenuto un grande ritorno. O, ad esempio, che hai investito molto nel crowdlending e loro hanno trattenuto quel 20% in anticipo.

Vediamolo con l’esempio del crowdlending.

L’investimento durante l’anno è stato di 20.000 euro e hai ottenuto un rendimento netto reale (scontando quanto ti ha addebitato la piattaforma) del 6%.

In tal caso 6% * 20.000 = 1.200 euro

Il “fortunato problema” che hai avuto è che il 20% di quei guadagni ti è stato trattenuto durante l’anno, il che significa che:

1.200 * 20% = 240 euro di trattenute

Rendimento reale al netto delle tasse 1.200 – 240 = 960 euro

È qui che entra in gioco la nostra tecnica.

Hai investito in BBVA 10.000 euro in cui hai perso il 30%. La perdita è di 3.000 euro.

A fine anno vendi la parte proporzionale di quell’investimento per recuperare i 240 euro e poi reinvestire in un altro asset quasi identico in qualsiasi altra banca.

1.2000 / 3000 = 40%

Vendi l’8% di quei 10.000 euro in azioni BBVA

40% * 10.000 = 4.000 euro

Quei 4.000 euro (nominali) comportano una perdita implicita del 30%

4.000 euro * 30% = 1.200 euro di perdita

Valore di vendita = 4.000 – 30% di perdita (2800)

Quando arriverà il conto economico, nella parte dei redditi da capitale mobile avrai:

Plusvalenze da crowdlending: 1.200 euro

Perdite di investimento: -1.200 euro

Risultato: 0

Ritenute effettuate: -240 euro

Devono restituirti le trattenute.

Con il quale recuperi tutte le trattenute dei tuoi guadagni di crowdlending durante tutto l’anno.

Se sostituisci “crowdlending” con “dividendi”, la tecnica e i dati sono esattamente gli stessi.

E con i 2.800 euro (4.000-1.200) del disinvestimento in BBVA li reinvesti in BSCH.

# 3. Risparmio fiscale e trasferimento del costo fiscale

Trasferisci il costo fiscale del profitto … ma non lo trasferisci.

Io spiego.

Il nocciolo della questione qui è che esegui la perdita solo quando realizzi un profitto. In caso contrario, non fare nulla.

Ciò significa che se il reinvestimento di 2.800 euro sale del 30% nei prossimi anni, se non lo fai (vendi) non andrai in tesoreria.

Oppure, se sei ben diversificato e continui a realizzare profitti, avrai sempre un asset in perdita.

Ho fatto l’esempio del crowdlending perché mi sembra un buon esempio di ottimizzazione fiscale con investimenti alternativi, di come puoi realizzare profitti in una strategia a lungo termine in cui in linea di principio non farai profitti (non lo sei andando a vendere beni per comprarne altri).

Ma lo stesso esempio può essere fatto con dividendi o interessi generati da conti pagati o depositi bancari.

Se sei uno di quelli a cui piacciono i dividendi, questa strategia è l’ideale, poiché i dividendi hanno un costo fiscale incorporato (tra gli altri) di circa il 20%.

  • Se hai un portafoglio ben fatto, puoi sempre beneficiare di questa tecnica per ottimizzare i costi fiscali.

È una tecnica ideale perché la esegui su movimenti finanziari, non fai alcuno stratagemma legale o di altro tipo, ne trai vantaggio solo operando!

Questa non è un’esenzione o detrazione fiscale. Non si effettua alcun trasferimento di fondi né si applica un reddito esente dall’imposta sul reddito. Non devi essere un esperto in diritto tributario o fiscale; beneficiate semplicemente e fiscalmente delle vostre operazioni.

Una ” pianificazione fiscale” ad hoc efficace e semplice.

NOTA BENE: Questa è una tecnica finanziaria che si traduce in un vantaggio fiscale. Ma dovresti studiare il funzionamento della tassazione nel tuo Paese o regione / comunità, poiché in ogni luogo ci sono una serie di requisiti fiscali molto specifici in tal senso, e può essere il caso che tu possa beneficiarne al 100% o solo in parte. 

# 4. Azioni ed ETF ideali per questa tecnica di ottimizzazione fiscale

Con gli ETF è più facile essere sicuri di farlo bene, perché c’è una maggiore varietà di ETF simili ma non identici.

Con le azioni puoi farlo anche tu. Dovrai fare in modo che si comportino in modo simile e appartengano allo stesso settore e regione geografica. Avrai quasi sempre almeno un’altra risorsa dello stesso settore che si comporta in modo quasi identico.

Un classico esempio di questo sono BBVA e Banco Santander.

Vediamo:

Immagina di aver acquistato azioni Telefónica nella prima metà dell’anno 2010 (prima scatola verde) e nel 2012 di voler applicare questa tecnica.

In questo intervallo di tempo, il titolo è sceso del 30%. Nella seconda metà del 2012 avresti venduto (seconda scatola verde) la parte proporzionale per coprire l’utile.

Poi in altri due anni avresti recuperato la perdita.

Adesso siamo in una situazione simile.

L’esempio che ho messo al volo, risulta essere reale ma ne è pieno, e di tanto in tanto si ripetono. Non è qualcosa di inverosimile.

Se andiamo più indietro, accade la stessa cosa.

E se andiamo agli anni ’90, qui non funzionerebbe con questi asset. Quindi BBVA e BSCH erano Amazon o Inditex, sono aumentati solo.

COSA FARE IN QUESTO SENSO?

Bene, vai ad altri investimenti, ad altri beni. Se hai un buon portafoglio, avrai sempre azioni o ETF in perdita temporanea. Quando non è un’azione, saranno obbligazioni, o oro, o petrolio o altro ancora…

Spero che questa semplice tecnica funzioni per quegli anni in cui ricevi/riceverai molti dividendi, i tuoi investimenti in crowdlending vengono trattenuti o fai qualche glorioso vecchio investimento.

RICORDA: Dimentica i prodotti apparentemente vantaggiosi dal punto di vista fiscale “a priori”, e punta su investimenti redditizi. Ottimizzali fiscalmente “a posteriori”!

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